Башкирская содовая компания (БСК, образована в 2013 году путем объединения ОАО «Сода» и ОАО «Каустик», занимает первое место в России по производству кальцинированной и пищевой соды) успешно разместила на бирже первый выпуск облигаций на сумму 8 млрд рублей. Спрос в ходе размещения в 2,25 раза превысил предложение и составил 18 млрд рублей. Как сообщили в пресс-службе БСК, инвесторы (банки, управляющие, инвестиционные и страховые компании) проявили повышенный интерес к долговым ценным бумагам компании: первоначально маркетируемый диапазон ставки купона удалось снизить с 8,3 — 8,6% до 8,0 — 8,1% годовых. В результате удовлетворены 38 из поступивших 45 заявок. Во время премаркетинга эмитент планировал к размещению облигации на 5 млрд рублей, но к закрытию книги принял решение об увеличении выпуска до 8 млрд рублей. Организаторами размещения выступили Газпромбанк и Росбанк. По выпуску запланирована выплата квартальных купонов.
— Успех дебютного размещения АО «БСК» состоит даже не в ставке купона, а в признании инвесторами кредитной истории эмитента. На нашем рынке появились облигации национального чемпиона в своей индустрии, — прокомментировал результаты размещения первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.
По словам генерального директора БСК Ан Ен Дока, компания намерена направить средства облигационного займа на рефинансирование текущего долгового портфеля, тем самым удлинив его сроки и снизив процентный риск, не увеличивая при этом долговую нагрузку предприятия, осуществляющего модернизацию и наращивание производственных мощностей.
— Компания получила ликвидный рыночный бенчмарк стоимости долга, доступ к совершенно новой базе инвесторов и теперь может балансировать источники фондирования между банковскими кредитами и рыночными займами, — отметил заместитель гендиректора БСК по финансам и экономике Ильшат Мухаметшин.
Аналитик ГК «Финам» Алексей Ковалев согласен с тем, что размещение данного облигационного выпуска прошло успешно:
— В итоге бумага без рейтингов (по крайней мере пока) разместилась с премией по доходности всего в 120 базисных пунктов к рублевому безрисковому активу (ОФЗ). Свою роль сыграло отсутствие долговых бумаг данного эмитента на рынке, но в целом в степени успешности данного размещения огромную роль играют и текущие условия, сложившиеся на рублевом долговом рынке. На фоне ожиданий по снижению ключевой ставки ЦБ РФ, стабильных макроусловий, растущего профицита ликвидности в банковской системе инвесторы, что называется, готовы «брать всё». Кстати, выпуск довольно ликвидный, что важно на нашем рынке.
По состоянию на 30 июня 2017 года 57,18% обыкновенных акций БСК принадлежат АО «Башкирская химия», 38,28% — АО «Региональный фонд», 4,54% — министерству земельных и имущественных отношений Башкортостана.
Источник: acexpert.ru
